甲公司於X1 年1 月1 日發行5 年期附賣回權可轉換公司債50 張，每張面額為$100,000，票面利率為0%，收到現金總額為$5,000,000。該賣回權於…

題目

甲公司於X1 年1 月1 日發行5 年期附賣回權可轉換公司債50 張，每張面額為$100,000，票面利率為0%，收到現金總額為$5,000,000。該賣回權於X1 年1 月1 日，以選擇權定價模式計算之公允價值為$495,000。此外，發行時，相同條件但不附賣回權及轉換權之公司債公平利率為4%；5 年期、4%、1 元複利現值為0.821927。請問甲公司X1 年12 月31 日與上述交易相關之資本公積與公司債折價餘額為何？ A. 資本公積為$495,000，公司債折價為$890,365 B. 資本公積為$890,365，公司債折價為$164,385 C. 資本公積為$99,635，公司債折價為$4,190,635 D. 資本公積為$395,365，公司債折價為$725,980

官方答案

• 答案：D. 資本公積為$395,365，公司債折價為$725,980

解析

可轉換公司債附賣回權須拆分為負債與權益組成部分。先以相同條件但無轉換權、無賣回權之市場利率4%折算：負債組成部分現值＝5,000,000×0.821927＝4,109,635，故公司債折價＝5,000,000－4,109,635＝890,365。賣回權公允價值495,000另認列為金融負債，剩餘發行價款5,000,000－4,109,635－495,000＝395,365列入資本公積（權益）。X1年底按有效利息法攤銷折價＝4,109,635×4%＝164,385，故年底折價餘額為890,365－164,385＝725,980，資本公積不因攤銷而變動。

AI 參考解析（推得答案已與官方答案比對一致），非官方公告內容，僅供備考參考。

官方資料

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答案以考選部公告之測驗式試題標準答案 PDF 為準。