民國111年 地方三等 經建行政 貨幣銀行學
第2題
請依序回答下列有關銀行貼現業務的問題： 試述銀行的貼現業務為何？（10 分） 同一時間銀行對不同標的貼現率報價不同，主要是考慮到那些因素？ 請舉出三項並說明之。…
題目
請依序回答下列有關銀行貼現業務的問題： 試述銀行的貼現業務為何？（10 分） 同一時間銀行對不同標的貼現率報價不同，主要是考慮到那些因素？ 請舉出三項並說明之。（15 分）
參考解答（AI 生成，非官方）
- （一）銀行貼現業務是指銀行買入尚未到期、具自償性的票據，如商業本票、銀行承兌匯票或匯票，按票面金額扣除自貼現日至到期日的貼現息後，將餘額支付持票人；到期時向發票人、承兌人或背書人收款，通常保有追索權。貼現息＝票面金額×貼現率×距到期日數÷全年天數（實務多按360或365天），利息先扣，與事後計息之放款不同，屬短期授信與票據融通。
- （二）第一項因素是票據信用風險與債權確保。銀行會評估發票人、承兌人及背書人的信用評等、財務狀況、往來紀錄與還款來源，並考量有無保證、擔保品或信用狀。信用風險越高，違約損失預期越大，銀行將以提高貼現率、降低貼現成數或拒絕承作來補償；反之，銀行承兌匯票或信用良好企業之票據，貼現率較低。
- （三）第二項因素是距到期期間與流動性。票據剩餘天數越長，利率風險、信用風險與流動性風險越高，銀行資金被占用的期間也越長，故貼現率通常較高；到期日越近、票據越容易在次級市場轉讓者，流動性溢酬越低。銀行亦會考慮自身準備部位、資金成本與到期日集中度，資金緊俏時提高報價。
- （四）第三項因素是票據種類、市場性與擔保。銀行承兌匯票因有銀行信用介入，通常較商業本票或一般遠期票據易於流通，貼現率較低；具擔保品、保證人或信用狀者，風險較低。票據交易背景是否真實、是否具自償性、票據要式是否完備，也會影響銀行承作意願與報價。
- （五）除上述三項外，實務報價尚受銀行資金成本、同業競爭、客戶往來貢獻、中央銀行重貼現率與市場短期利率影響；這些因素可視為加減碼。考生作答時應強調貼現率是風險貼水、期限貼水、流動性貼水與資金成本之總和，而非單一固定價格。
AI 依官方試題文字產生的參考解答，非考選部公告答案，內容僅供備考參考。