民國111年 高考三級 法制 商事法
第1題
A 股份有限公司為上市公司（下稱A 公司），公告於民國111 年6 月 10 日召開年度股東常會，並依法發出開會通知並完成相關公告程序，甲 持有A 公司已發行股…
題目
A 股份有限公司為上市公司（下稱A 公司），公告於民國111 年6 月 10 日召開年度股東常會，並依法發出開會通知並完成相關公告程序，甲 持有A 公司已發行股份總數3.5%之普通股並持續超過1 年，甲對開會 通知中一項報告案有意見，該案為有關公司現金股利分配案，甲認為公 司保留太多盈餘，但卻無任何未來擴大營運之說明，且A 公司近年有幾 件轉投資於基改食品事業，甲認為此種投資不僅風險太高，亦有違生物 倫理，已多次發函要求公司停止此類投資。因此，甲於收到開會通知後 與其律師商議提出股東會議案內容如下： 案由：調整現金股利發放數額及轉投資案。 說明：A 公司保留太多盈餘，提請股東決議將現金股利分配自董事會報 告案之每股配發3 元提高至每股5 元；若董事會拒絕調整，請董 事會協助修改提案，改為提請股東決議公司保留之盈餘不得轉投 資於任何基改食品事業，除非經股東會決議通過。 甲提出上述書面提案要求A 公司提交於股東會表決，您為A 公司法務 長，請您為董事會說明股東甲得否提出以上股東會提案以及其所提議案 適法性分析供董事會參考，請分就股東提案內容及程序適法性、要求董 事會協助修改提案內容等爭點詳予說明。（25 分）
參考解答（AI 生成，非官方）
- 一、股東提案權要件：依公司法第172條之1，持有已發行股份總數1%以上股東，得於公司公告受理期間內，以書面提出一項股東常會議案，字數以300字為限，並應出席或委託他人參與討論。甲持股3.5%，持股要件符合；但題示其係收到開會通知後始提出，若已逾受理期間或停止過戶日，董事會得依同條不列入議案。
- 二、程序適法性：公開發行公司停止過戶日通常早於開會通知，提案受理期間須在停止過戶日前公告且不少於十日。甲於通知後才提案，程序上極可能逾期；其議案同時包含調高現金股利與限制基改食品轉投資兩事項，若被認定為兩項提案，依一案為限規定，均得不列入，董事會並應說明理由。
- 三、調高現金股利案：盈餘分派屬股東會權限，董事會依第228條編造議案，股東會依第184條、第230條承認或決議。公司確有可分配盈餘時，股東會非不得調整數額；但仍受第232條先彌補虧損、提列法定盈餘公積，第237條及第235條按持股比例分派之限制。若調高至每股5元將逾可分配盈餘，該部分決議無效。
- 四、限制基改食品轉投資案：轉投資原則屬董事會業務執行權（第202條），除章程另有規定、第13條投資限額或第185條重大營業行為外，尚非股東會當然得決議之事項。以股東會決議全面禁止公司未來投資特定產業，等於長期剝奪董事會經營判斷，逾越股東會權限；縱以章程或政策決議為之，亦須符合法令及公司治理。
- 五、要求董事會協助修改：提案權專屬股東，董事會僅得審查是否列入，並無協助修改之法定義務；由董事會代改，將混淆股東提案與董事會提案。甲以董事會拒絕調整為條件另提投資限制，屬附條件、擇一請求，內容不確定且實質為兩案。結論：甲持股雖足，程序與內容均有瑕疵，董事會得拒絕列入；縱列入，股利調高須受盈餘分派限制，轉投資限制及要求董事會修改部分，於法尚有未合。
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