民國110年 高考三級 商業行政 貨幣銀行學
第1題
請問什麼是央行數位法定貨幣（Central Bank Digital Currencies，簡稱 CBDC）？CBDC 與民間電子支付工具之差異是什麼？CBDC…
題目
請問什麼是央行數位法定貨幣（Central Bank Digital Currencies，簡稱 CBDC）？CBDC 與民間電子支付工具之差異是什麼？CBDC 發行會對 臺灣貨幣政策的傳遞產生影響嗎？如有影響，CBDC 的設計應注意那些 面向？（25 分）
參考解答（AI 生成，非官方）
- 中央銀行數位貨幣（Central Bank Digital Currency, CBDC）是由中央銀行發行、以數位形式表彰並計價的法定貨幣，屬於中央銀行的直接負債。依使用者可分為零售型與批發型；依技術架構可分為帳戶型與代幣型，前者以身分驗證連結帳戶，後者以私密金鑰移轉價值，設計取向會影響隱私、普及與清算效率。
- CBDC與民間電子支付工具的差異，核心在於發行人與負債性質：信用卡、電子錢包及行動支付多為商業銀行或支付機構的負債，最終仍須透過央行準備金清算；CBDC則無發行人信用風險，通常具法償地位與普遍接受性。此外，CBDC可提供離線支付與全民可及性，其隱私保護與資料治理也須由公共規範約束。
- CBDC對貨幣政策傳遞可能產生影響，方向取決於設計。若CBDC與存款高度替代，將使銀行存款流失、金融脫媒，改變貨幣乘數與銀行放款管道；若採分層計息或持有上限，則可降低擠兌與存款搬遷。CBDC亦可使政策利率更直接傳導至家計，提高負利率政策的可行性，並經跨境使用影響匯率與資本流動。
- 設計上宜採雙層架構，由央行發行、金融機構與支付業者提供服務，以避免央行直接與民間競爭。並應設置持有上限、分層利率、離線支付、互通標準、資安與營運韌性、隱私保護及反洗錢（AML）機制；同時完備法制、釐清責任、進行試驗與社會溝通，以兼顧創新、普惠與金融穩定。
AI 依官方試題文字產生的參考解答，非考選部公告答案，內容僅供備考參考。